财联社债市早参2月22日｜华南城债务违约风波发酵，投资人指其“恶意”逃债；山东金融资产跻身恒丰银行第一大股东

　　债市要闻

　　【华南城债务违约风波发酵 投资人发公开信指其“恶意”逃债】

　　华南城2月9日公告称两笔债务将无法按期偿还后，蓝鲸财经独家获悉，近日，华南城部分债权人向该公司及其大股东特区建发发布公开信，称华南城未支付的强制赎回款仅约1100万美元，指其“恶意”逃债。注：两笔未支付的债务分别为华南城2024年10月票据于2024年2月9日到期的强制赎回款项、2024年4月票据于2024年2月12日到期的一笔利息。

　　【鲁信集团旗下公司拟受让150亿股股份 恒丰银行第一大股东将变更 影响几何？】

　　据财联社报道，总资产超万亿元的恒丰银行将易主。2月21日，山东省鲁信投资控股集团有限公司公告称，旗下子公司拟受让恒丰银行150亿股股份。受让后，山东省金融资产管理股份有限公司也将成为恒丰银行第一大股东。恒丰银行也在2月21日晚间公告称，股权变更事项获得监管批复。第一大股东生变将对恒丰银行有何影响？资料显示，鲁信集团是山东省重要的投融资主体和资产管理平台，旗下有多家上市公司。山东金融资产具备省内金融企业不良资产批量经营资质，是国内较大的地方资产管理公司。

　　【金科股份正式向法院申请重整】

　　2月21日，金科股份发布关于公司申请重整的相关公告。据悉，金科股份于2024年2月21日正式向重庆市第五中级人民法院递交了重整申请相关资料，五中院经审查后接收公司重整申请材料，案号为（2024）渝05破申129号。金科股份方面表示，法院接收重整申请材料后，公司将合法合规稳步扎实推进重整工作，系统化解决公司债务风险，推进公司加快实现良性循环。

　　【债基屡现“爆款”：债市收益或仍有较强挖掘价值】

　　据媒体报道，统计显示，截至2月21日，2024年以来有19只新基金成立规模超10亿元，其中除了两只公募REITs产品和一只股票型基金外，其余16只规模居前的基金均为债券型基金。“综合来看，今年经济基本面的修复仍然需要相对较低的利率水平作为支持，尤其是在当前通货膨胀指标较低的背景下，实际利率仍然需要一定程度的下行，以更宽松的金融条件来推动经济活动的修复。在这样的背景下，今年的债券市场虽可能存在波折，但或许仍能保持不错的整体表现。”富国基金基金经理陈斯扬告诉记者。

　　【年内30家上市公司发布下修可转债转股价公告】

　　近日，多家上市公司发布可转债转股价向下修正公告。据不完全统计，今年以来，共有30家上市公司发布提议下修转股价公告。其中，奇正藏药、新疆众和及康泰生物等10家企业已决议施行下修。中信证券首席经济学家明明表示：“多方因素可影响公司修正可转债转股价，包括转债剩余期限、公司财务状况、回售压力、市场行情、公司市值、原股东持有转债比例等。”

　　【上海：将争取中央预算内投资、增发国债、地方政府专项债券等资金500余亿元进行建设】

　　在2月21日举行的上海市政府新闻发布会上，上海市发展改革委副主任陈国忠透露，今年要发挥政府投资带动效应，用好“两个500亿元”，市级建设财力、技改专项资金等市级建设资金累计安排500多亿元，支持关键领域建设和重点产业项目升级改造；积极争取中央预算内投资、增发国债、地方政府专项债券等资金500多亿元，保障基础设施、生态环保、社会民生等领域项目建设。

　　【昆明市：2023年未发生政府债务逾期 国企公开市场债券零违约】

　　昆明市发展和改革委员会官网发布《关于昆明市2023年国民经济和社会发展计划执行情况与2024年国民经济和社会发展计划草案的报告》。其中提到，2023年国民经济社会安全发展，财政金融风险有效防范化解，扛牢防风化债主体责任，未发生政府债务逾期，国有企业公开市场债券零违约。按期完成政府拖欠企业无分歧账款清欠任务，建立非法集资监测预警工作机制。

　　【美联储会议纪要显示：多数官员提及过快降息的风险】

　　美联储会议纪要显示，多数官员提及过快降息的风险；部分官员认为遏制通胀的进程存在停滞风险；美联储资产负债表相关讨论将为放缓缩表的“最终决定”提供指引；美联储官员判断利率很可能已处于峰值；几位官员指出了金融环境放宽带来的潜在风险；美联储官员表示需求可能较评估更为强劲。

　　公开市场：

　　公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2月21日以利率招标方式开展了490亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日3960亿元逆回购到期，因此单日净回笼3470亿元。

　　信用债事件

　　■郴州产投集团：因违规使用债券募集资金等问题，被湖南证监局出具警示函；

　　■富力地产：因未能按时披露2022年中期报告等问题，公司被上交所公开谴责；

　　■领展房产基金：完成收购上海七宝万科广场剩余50%权益，现为唯一所有人；

　　■融创房地产：所持“重庆文旅城”部分物业资产涉及司法拍卖，标的物已流拍；

　　■阳光100中国：控股股东乐昇收到法院发出的清盘令；

　　■佳源国际控股：不再有任何权力或权限处理徽源地产的所有股份，继续停牌；

　　■自贡国投：完成发行“24自贡国资MTN001”，获超27.5倍认购；

　　■郑州路桥建投：2亿元“24郑州路桥CP001”获超22.5倍认购，票息3.12%；

　　■昆明安居集团：拟将“23昆租01”后1年票息下调352BP至2.98%；

　　■“21南京浦口MTN001”：后2年票息拟下调380BP至1.00%；

　　■景德镇陶文旅控股：“23景德镇陶MTN001”回售申请期更正为2月21日至27日。

　　市场动态：

　　【货币市场|货币市场利率多数上行】

　　周三，货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期上行6.72BP报1.694%，7天期上行2.15BP报1.8275%，14天期上行8.04BP报2.0752%，1月期上行2.18BP报2.1%。

　　Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行6.8BP报1.698%；7天期上行3.2BP报1.819%；14天期上行4.3BP报2.052%；1个月期下行2.1BP报2.145%。

　　银行间回购定盘利率集体上涨。FR001报1.8000%，涨10.00个基点；FR007报2.0000%，涨5.00个基点；FR014报2.1800%，涨3.00个基点。

　　银银间回购定盘利率集体上涨。FDR001报1.7000%，涨8.00个基点；FDR007报1.8200%，涨2.52个基点；FDR014报2.0500%，涨5.00个基点。

　　【利率债|国债期货收盘小幅上涨，30年期主力合约涨0.03%】

　　周三，国债期货收盘小幅上涨，30年期主力合约涨0.03%，10年期主力合约涨0.07%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约涨0.02%。

　　银行间主要利率债收益率窄幅波动，短券优于长券。截止北京时间16:35，10年期国债活跃券230026收益率上行0.45bp报2.412%，2年期国债活跃券230020收益率下行1.5bp报2.085%；10年期国开活跃券230210收益率于上行0.4bp报2.614%。

　　【信用债|信用债延续涨势，全天成交超1300亿元】

　　周三，信用债延续涨势，各期限信用债收益率集体下行，1年期、3年期下行1-2个基点，全天成交超1300亿元。AAA级中短期票据中，1年期收益率下行1.62个基点报2.3447%，AAA级城投债中，1年期收益率下行1.99个基点报2.3964%。

　　涨幅超2%的信用债共38只，地产债涨幅居前，其中“H1金科01”、“22大足国资绿色债”、“20万达01”涨幅位居前三，分别涨33.33%、11.51%、10.87%，分别成交15.7万元、2124.95万元、8.65万元。

　　跌幅超2%的信用债共5只，“20钦州临海债01”、“22万科05”、“23晋桥YK01”跌幅位居前三，分别跌15.25%、10.09%、2.4%，三只债分别成交5558.58万元、4215.58万元、12001.2万元。

　　高收益债：共20只收益率高于15%的信用债有成交，其中“20中骏02”、“21金地MTN005”、“21金地MTN004”收益率位列前三，分别为325.14%、125.93%、124.13%，三只债分别成交27.1万元、1328.4万元、3919.6万元。共27只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“21沪世茂MTN001”、“22GLP01”、“21万科02”收益率位列前三，分别为14.23%、14.16%、11.9%，三只债分别成交28.64万元、90.5万元、30.5万元。

　　【欧债市场|欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨6.5个基点报4.101%】

　　周三，欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨6.5个基点报4.101%，法国10年期国债收益率涨7.9个基点报2.926%，德国10年期国债收益率涨7.5个基点报2.445%，意大利10年期国债收益率涨9.4个基点报3.946%，西班牙10年期国债收益率涨8.6个基点报3.362%。

　　【美债市场|美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨5.4个基点报4.675%】

　　周三，美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨5.4个基点报4.675%，3年期美债收益率涨5.1个基点报4.448%，5年期美债收益率涨5.3个基点报4.311%，10年期美债收益率涨4.5个基点报4.324%，30年期美债收益率涨3.1个基点报4.482%。

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